Penjabaran Model Matematika Penetapan Parameter Harga Opsi Asia Menggunakan Metode Trinomial

Authors

  • Onoy Rohaeni Universitas Koperasi Indonesia

Keywords:

investasi, saham, opsi, model trinomial

Abstract

Opsi merupakan instrumen keuangan yang harganya tergantung pada harga saham. Penentuan harga opsi, baik opsi jual maupun opsi beli salah satunya dapat menggunakan model trinomial. Penulisan artikel ini bertujuan untuk menentukan harga opsi Asia menggunakan model Trinomial. Dalam model ini hanya dimungkinkan adanya tiga parameter yaitu u apabila harga saham naik, m apabila harga saham tetap, dan d pada saat harga saham turun. Tahap pertama untuk menganalsis data dalam tulisan ini adalah menghitung nilai return, variansi return, dan volatilitas. Tahap selanjutnya menghitung parameter u, m, d, pu, pm, pd yang kemudian dilanjutkan menghitung harga saham untuk semua kemungkinan pergerakan saham naik, saham tetap, dan saham turun.  Hasil penentuan harga opsi model trinomial ini menunjukan bahwa semakin banyak iterasi yang dilakukan, maka nilai prediksi harga saham semakin baik dan kovergen ke suatu nilai.

References

Darmawan, M. A., & Anugrawati, D. (2022). Penentuan nilai opsi Bermuda menggunakan metode trinomial. Siger Mat, 3(1), 1–6. https://jsm.fmipa.unila.ac.id/index.php/ jsm/article/view/22

Darmaji, T., & Darmaji, F. H. (2012). Pasar Modal di Indonesia (Edisi ke-3). Jakarta: Salemba Empat.

Hull, J. C. (2017). Options, Futures, & Other Derivatives (9th ed.). New Jersey: Prentice Hall, Pearson Education.

Kusuma Pramesvarie, E. S. (2021). Metode Binomial Moon dan Kim dalam Penentuan Harga Opsi Beli Asia Eropa. [Universitas Pendidikan Indonesia]. https://reader-repository.upi.edu/index.php/display/file/64480

Larasati, D. R. (2018). Penentuan harga opsi Eropa menggunakan metode trinomial dengan volatilitas menggunakan metode Maximum Likelihood Estimation (MLE). [UIN Alauddin Makassar]. https://repositori.uin-alauddin.ac.id/12482/

Nissa, Q., Satyahadewi, N., & Perdana, H. (2020). Penentuan harga opsi beli tipe Eropa menggunakan metode trinomial. Bulletin Ilmiah Matematika, Statistika dan Terapan, 9(3), 1-8. https://jurnal.untan.ac.id/index.php/jbmstr/article/view/41045/0

Priyanti, D. E. (2016). Penyelesaian harga opsi jual European barrier up and in, up and out menggunakan transformasi Laplace. [Institut Teknologi Sepuluh Nopember]. https://repository.its.ac.id/74846/

Pratiwi, T. (2017). Penentuan harga beli opsi Asia menggunakan metode ekspansi deret Edgeworth dan pendekatan metode Black-Scholes. [Universitas Gajah Mada]. https://etd.repository.ugm.ac.id/penelitian/detail/129350

Downloads

Published

2025-07-03

How to Cite

Rohaeni, O. (2025). Penjabaran Model Matematika Penetapan Parameter Harga Opsi Asia Menggunakan Metode Trinomial. Data Enthusiast: Jurnal Ilmiah Sains Data, 1(2), 89–100. Retrieved from https://journal2.ikopin.ac.id/index.php/dataenthusiast/article/view/13

Issue

Vol. 1 No. 2 (2025): Data Enthusiast: Jurnal Ilmiah Sains Data

Section

Articles

License

Copyright (c) 2025 Onoy Rohaeni

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.